OPEN INTEREST

Индикатор появился как ключевой инструмент анализа фьючерсных рынков. Его основная задача — показать количество открытых контрактов по инструменту. В отличие от объёма, который измеряет число совершённых сделок, открытый интерес показывает, сколько позиций остаются в рынке, то есть сколько участников продолжают удерживать риск.

Показатель давно используется институциональными участниками и постепенно стал доступен и розничным трейдерам. Это один из базовых элементов, если ты изучаешь технический анализ фьючерсных рынков на практике.

Расчёт ОИ прост: если участники открывают новые позиции (один покупает, другой продаёт), открытый интерес растёт. Если один закрывает позицию, а другой её переворачивает — интерес остаётся прежним. Если обе стороны выходят — он падает. Важно не только значение, но и динамика изменения открытого интереса. Рост говорит о притоке капитала и интересе к сценарию. Падение — об уходе с рынка.

На графике индикатор отображается в виде гистограммы под ценой или побарно. В последнем случае можно видеть, как менялся ОИ в каждой свече. Это особенно полезно, если ты применяешь объемный анализ в трейдинге для чтения усилия за движением. Например: при пробое уровня появляется рост ОИ — это сигнал о входе в позицию. Если цена растёт, а ОИ падает — возможно, идёт фиксация.

В связке с другими индикаторами — такими как Delta или Volume — Open Interest позволяет глубже понять действия покупателя или продавца и отследить фазу: набор, фиксацию или переворот позиции.

Давай разберёмся, что находится на графике фьючерса RI (индекс РТС), который торгуется на MOEX. На пятиминутном таймфрейме видно, что цена сначала двигалась в рамках нисходящего тренда — он отмечен белым эллипсом. В моменте рынок разворачивается вверх, но вместо поиска входа в лонг, обратим внимание на сетап в шорт — на продолжение старшего тренда.

Важно отметить: всё движение вверх сопровождалось снижением открытого интереса — это указывает на закрытие позиций, а не на набор лонгов. Этот момент зафиксирован на графике цифрой ①. Далее, при пробое и закреплении ниже трендовой линии, ОИ начал увеличиваться ②, что указывает на открытие новых позиций — в данном случае, с большой вероятностью, в сторону шорта.

Объединяя технический и объёмный анализ, фиксируем факт ретеста наклонного уровня. Продавец удерживает уровень в момент, когда цена пытается расти. Это и есть логичная точка входа в шорт — вместе с инициатором движения.

Первый тейк целесообразно зафиксировать на обновлении ближайшего экстремума — это позволяет перевести позицию в безубыток. Финальный выход можно сделать по достижению запланированного соотношения риск/прибыль или в случае отмены сценария.

В данном примере рынок дал движение с потенциалом 1:9.

ТВХ — Точка ВХода; СЛ — Стоп-Лосс; ТП — Тейк-Профит;

*При клике на изображение произойдет увеличение масштаба.